Aktie-Ansvar Sverige - spara i konsekvent långsiktighet

Aktiefonder har över lång tid varit den absolut populäraste fondkategorin i Sverige och 2023 är inget undantag. I stort sett hela årets inflöde till aktiefonder fördelas mellan Sverigefonder och globalfonder. Med närmare 90 Sverigefonder på fondutvärderingsplattformen Morningstar är alternativen många och skillnaderna ofta stora.

En Sverigefond investerar främst i svenska aktier och kan ha olika inriktningar och förvaltningsstilar och därmed också olika risknivå. Fonder med en högre andel av sitt kapital i småbolag kommer att ha en högre risk än fonder med innehav i stora bolag eftersom småbolag svänger mer kraftigt än stora. Det finns också Sverigefonder som lägger vikt och fokus mot större värdebolag och de som domineras av tillväxtbolag och även här påverkas risken av inriktningen med högre risk i tillväxtorienterade fonder.

Aktie-Ansvar Sverige placerar främst i likvida aktier i stora, stabila, branschledande och välrenommerade bolag som vi anser har en attraktiv värdering. Lars-Erik Lundgren är ansvarig förvaltare sedan 14 år och karaktäristiskt för investeringsfilosofin stavas konsekvent långsiktighet och riskfokus. Den strategin har gjort att Lars-Erik i sin förvaltning oftast lyckas hålla emot i tider av nedgång. På fondutvärderingsplattformen Morningstar har Aktie-Ansvar Sverige lägst standardavvikelse, det vill säga risk, av samtliga fonder i samma kategori men samtidigt givet en snittavkastning på 8,1% per år de senaste 5 åren.

Att vara konsekvent kan kosta i perioder då bolag som inte matchar våra urvalskriterier är mer populära bland investerare. Lågräntemiljön vi haft under ett antal år är ett tydligt exempel, som har gynnat tillväxtbolag och bolag som inte själva genererar så mycket kassaflöde och som av olika anledningar inte platsat i Aktie-Ansvar Sveriges portfölj. Då gäller det att hålla fokus och inte bli spekulativ och hoppa på trender även om det leder till att fonden under perioder inte levererar avkastning i linje med börsen.

Att vara konsekvent är också en viktig del i kundlöftet och vi måste leverera den förvaltning vi utlovat. Många sparar i flera Sverigefonder och väljer kanske en värdebaserad fond med stora bolag och kombinerar med en småbolagsfond eller annan nischad fond. En fonds investeringsfilosofi blir på det sättet en viktig pusselbit i konstruktionen av en långsiktig sparportfölj. Som bas i en långsiktig sparportfölj tycker vi att en Sverigefond inriktad på stora kvalitetsbolag som förvaltas med riskfokus har en given plats.